Full and constrained pareto optimality with incomplete financial markets
Beschreibung
"Wir untersuchen die Effizienzeigenschaften von Gleichgewichten in einer ökonomischen Umgebung mit Pareto-optimale (PO) Anfangsausstattungen, wenn die Anzahl der Agenten endlich groß ist. Wir zeigen Bedingungen, unter denen für alle Volkswirtschaften in einer offenen Umgebung der PO-Referenzökonomie, alle Gleichgewichte beschränkte PO (CPO) sind. Wir zeigen auch Bedingungen, unter denen jede offene Umgebung dieser außergewöhnlichen PO-Ökonomien sowohl offene Mengen von Ökonomien mit CPO-Gleichgewichten enthält als auch offene Mengen von Ökonomien, in denen CPO versagt." (Autorenreferat, IAB-Doku)
Zitationshinweis
Mendolicchio, Concetta & Tito Pietra (2018): Full and constrained pareto optimality with incomplete financial markets. (IAB-Discussion Paper 22/2018), Nürnberg, 19 S.