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Publikation

Full and constrained pareto optimality with incomplete financial markets

Beschreibung

"Wir untersuchen die Effizienzeigenschaften von Gleichgewichten in einer ökonomischen Umgebung mit Pareto-optimale (PO) Anfangsausstattungen, wenn die Anzahl der Agenten endlich groß ist. Wir zeigen Bedingungen, unter denen für alle Volkswirtschaften in einer offenen Umgebung der PO-Referenzökonomie, alle Gleichgewichte beschränkte PO (CPO) sind. Wir zeigen auch Bedingungen, unter denen jede offene Umgebung dieser außergewöhnlichen PO-Ökonomien sowohl offene Mengen von Ökonomien mit CPO-Gleichgewichten enthält als auch offene Mengen von Ökonomien, in denen CPO versagt." (Autorenreferat, IAB-Doku)

Zitationshinweis

Mendolicchio, Concetta & Tito Pietra (2018): Full and constrained pareto optimality with incomplete financial markets. (IAB-Discussion Paper 22/2018), Nürnberg, 19 S.

Bezugsmöglichkeiten

kostenfreier Zugang